แผนประทุษกรรมที่เกิดขึ้นนี้เป็นกระบวนการฉ้อโกงในระดับสากล โดยกลุ่มคนร้ายได้สร้างเครือข่ายการหลอกลวงซับซ้อนที่มีเป้าหมายเพื่อหลอกให้บริษัทธุรกิจการขายส่งเคมีภัณฑ์แห่งหนึ่ง ซึ่งเป็นบริษัทของผู้เสียหาย ที่เป็นกรรมการผู้จัดการและมีอำนาจลงนามในการดำเนินธุรกรรมสำคัญๆ ของบริษัท ได้โอนเงินลงทุนไปยังบัญชีในต่างประเทศ ซึ่งเป็นบัญชีที่กลุ่มคนร้ายควบคุมอยู่ โดยเหตุการณ์เริ่มต้นในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2563 เมื่อกลุ่มคนร้ายซึ่งอ้างตัวเป็นบุคคลชื่ออเล็กซานเดอร์ มันน์ จากบริษัทที่ชื่อ First Eastern Investments Limited โทรศัพท์มาติดต่อกับผู้เสียหาย โดยอ้างว่ามีโอกาสการลงทุนที่ดีเยี่ยมในหุ้นของบริษัท BioNTech และ Novavax ซึ่งเป็นบริษัทในสหรัฐฯ และเสนอให้บริษัทธุรกิจการขายส่งเคมีภัณฑ์ ลงทุนในหุ้นดังกล่าว
หลังจากนั้นผู้เสียหายได้รับการยืนยันจากแผนกบัญชีว่าบริษัท First Eastern Investments Limited ที่นายมันน์กล่าวอ้างมีความน่าเชื่อถือ มีการดำเนินธุรกิจจริง โดยมีชื่อของซีอีโอที่ตรงกับข้อมูลที่นายมันน์ให้มา ซึ่งทำให้ผู้เสียหายเกิดความเชื่อมั่นและตัดสินใจลงทุนครั้งแรกจำนวน 20,000 ดอลลาร์สหรัฐ โอนเข้าบัญชีธนาคารของบริษัท Monarch Holdings Inc. ในวันที่ 3 มิถุนายน 2020 การโอนเงินดังกล่าวส่งผลให้เงินเข้าบัญชีของบริษัทที่คนร้ายจัดตั้งขึ้น ซึ่งคนร้ายยังได้มอบลิงก์ให้เข้าสู่เว็บไซต์ www.investmentsfirst.com เพื่อให้เห็นข้อมูลการลงทุนปลอมซึ่งแสดงถึงผลกำไรที่มากมาย ทำให้ผู้เสียหายเกิดความมั่นใจในการลงทุนเพิ่มเติม โดยในช่วงกลางเดือนมิถุนายน ผู้เสียหายได้รับการติดต่อเพิ่มเติมจากบุคคลที่อ้างเป็นสก็อต ไบลี่ ซึ่งอ้างว่าเป็นผู้บังคับบัญชาของมันน์ โดยเสนอให้ผู้เสียหายลงทุนในหุ้นของบริษัท Anheuser Busch, United Continental และ Boeing ทำให้เขาโอนเงินเพิ่มเติมอีก 200,000 ดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 16 มิถุนายน 2020 ไปยังบัญชีของ Monarch Holdings Inc.
ต่อมา นายไบลี่ได้แนะนำให้รู้จักกับปีเตอร์ ลินด์ ซึ่งกล่าวว่าเป็นหุ้นส่วนที่มีอำนาจในการเสนอการลงทุนในหุ้น Pre-IPO ของบริษัท Royalty Pharma ที่ราคาหุ้นต่ำกว่าตลาด ทำให้ผู้เสียหายตัดสินใจลงทุนอีกหลายครั้ง โดยมีการโอนเงินรวม 4 ครั้งในเดือนมิถุนายนเพียงเดือนเดียว ซึ่งทุกครั้งที่มีการโอนเงิน ผู้เสียหายจะเชื่อมั่นในโอกาสการลงทุนที่สูงและผลกำไรที่แสดงอยู่ในเว็บไซต์ปลอม โดยการลงทุนในครั้งที่สองเริ่มมีการเพิ่มเงินลงทุนสูงขึ้นเรื่อย ๆ การโอนเงินในครั้งที่สามถึงหกเกิดขึ้นในช่วงวันที่ 17-19 มิถุนายน 2020 รวมเป็นเงินหลายแสนดอลลาร์สหรัฐ
เมื่อเข้าสู่เดือนกรกฎาคม 2563 ผู้เสียหายได้รับคำแนะนำจากปีเตอร์ ลินด์ ไม่ให้ถอนเงิน โดยอ้างว่ามูลค่าการลงทุนยังคงเพิ่มขึ้นอยู่ ส่งผลให้ผู้เสียหายเชื่อคำพูดดังกล่าวและทำการโอนเงินเพิ่มเติมเป็นเงินจำนวน 475,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อครั้งหลายครั้งตลอดเดือนกรกฎาคม รวมการโอนทั้งหมดกว่า 20 ครั้ง รวมเป็นเงินกว่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยทุกการโอนเงินจะถูกโอนไปยังบัญชีของ Monarch Holdings Inc. ที่คนร้ายจัดตั้งขึ้นทั้งใน Bank of America และ U.S. Bank NA ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการวางแผนและการหลอกลวงที่มีการเตรียมการเป็นอย่างดี
จนกระทั่งผู้เสียหายรู้ตัวว่าโดนหลอกลวงหลังจากที่พยายามจะถอนเงินแต่ไม่สามารถทำได้ อีกทั้งเมื่อสืบทราบข้อมูลเพิ่มเติมจึงพบว่า First Eastern Investments Limited นั้นไม่ได้มีการดำเนินธุรกิจในลักษณะนี้จริง ๆ รวมถึงเว็บไซต์ที่คนร้ายอ้างถึงก็เป็นเว็บไซต์ปลอมทั้งหมด ขณะเดียวกันกลุ่มคนร้ายยังทำการโอนเงินบางส่วนมายังประเทศไทย ซึ่งเจ้าหน้าที่ตำรวจสืบสวนพบว่ามีคนร้ายบางคนที่อาจเกี่ยวข้องกับการหลอกลวงในครั้งนี้อาศัยอยู่ในประเทศไทย
ดังนั้น ผู้รับมอบอำนาจจากบริษัทธุรกิจการขายส่งเคมีภัณฑ์(ผู้เสียหาย) จึงร้องทุกข์ต่อพนักงานสอบสวน สภ.เมืองปทุมธานี เพื่อดำเนินคดีกับกลุ่มคนร้ายที่เกี่ยวข้องในกรณีหลอกลวงให้โอนเงินไปยังบริษัทปลอม